¿Qué es el ROE y cómo se calcula?

El ROE (return on equity) es uno de los indicadores financieros más importantes para evaluar la rentabilidad y la eficiencia de una empresa. Este ratio es el preferido por inversores y analistas, ya que mide la capacidad de una compañía para generar beneficios a partir de los recursos que sus accionistas han invertido.

Es decir, un ROE alto sugiere que la empresa está utilizando de manera efectiva el dinero de los accionistas para generar ganancias.

¿Qué es el ROE (return on equity)?

El ROE, siglas en inglés de rentabilidad financiera o retorno sobre el capital propio, es un cociente que relaciona el beneficio neto de una empresa con sus fondos propios. 

Es importante destacar que el ROE se enfoca únicamente en la rentabilidad generada sobre los fondos propios, a diferencia de otros indicadores como el ROA (return on assets), que mide la rentabilidad sobre el total de los activos.

¿Cómo se calcula el ROE?

Calcular el ROE es un proceso directo que requiere de dos datos clave que se encuentran en los estados financieros de la empresa: el beneficio neto y los fondos propios.

La fórmula del ROE básica es:

• Beneficio neto: Las ganancias totales que ha obtenido la empresa después de deducir todos los gastos e impuestos.
• Fondos propios medios: También conocido como patrimonio neto. Representa el capital aportado por los socios o accionistas (capital social, reservas, etc.) y se recomienda usar la media del periodo para un cálculo más preciso.

El resultado se expresa como un porcentaje. Por ejemplo, un ROE del 20% indica que la empresa genera 0,20 € de beneficio neto por cada euro de capital propio invertido.

¿Por qué es fundamental saber interpretar el ROE?

Comprender el return on equity y otros ratios financieros no es solo tarea de inversores; es una habilidad fundamental para cualquier profesional que aspire a liderar una empresa.

El análisis del ROE:

Mide la eficiencia directiva: 

Un ROE elevado refleja una excelente gestión de los recursos y una toma de decisiones acertada por parte de la dirección.

Facilita la comparación: 

Permite a los inversores comparar la rentabilidad de distintas empresas dentro del mismo sector.

Identifica problemas: 

Una caída en el ROE puede señalar problemas de rentabilidad, eficiencia operativa o un apalancamiento excesivo.

En la actualidad, es imprescindible tomar decisiones estratégicas basadas en el análisis financiero. Si buscas ampliar tus conocimientos y tu capacidad para interpretar métricas como el ROE y aprender a optimizar la rentabilidad de una organización, el Master in Business Administration [MBA] de ESIC te proporcionará las herramientas y la visión integral que necesitas.