Fondo de inversión: qué es y cómo funciona

La idea de invertir puede generar muchas dudas. Términos como acciones, bonos, mercados bursátiles o índices como el IBEX 35 suelen parecer lejanos y complejos. Sin embargo, existen mecanismos diseñados para simplificar este proceso y hacerlo más accesible: los fondos de inversión. 

¿Qué es un fondo de inversión? 

Un fondo de inversión es un vehículo de ahorro colectivo. Consiste en agrupar el dinero de múltiples partícipes (los inversores) para invertirlo en una cartera diversificada de activos financieros, como acciones, bonos o derivados. 

Este patrimonio es administrado por una sociedad gestora, que se encarga de decidir en qué activos invertir siguiendo una estrategia previamente definida. El nivel de riesgo y los objetivos de rentabilidad están establecidos en las características del propio fondo. 

¿Cómo funciona un fondo de inversión? El proceso paso a paso 

El funcionamiento de un fondo es un proceso bien regulado y transparente. Entender cómo funciona un fondo de inversión es más sencillo si lo dividimos en estos pasos: 

1. Aportación de capital: Los inversores depositan su dinero en el fondo. 
2. Compra de participaciones: A cambio, reciben participaciones, que representan una fracción proporcional del patrimonio total del fondo. 
3. Gestión profesional: El equipo gestor analiza los mercados y toma las decisiones de inversión más adecuadas. Su objetivo es comprar activos que se revaloricen con el tiempo. 
4. Diversificación para reducir el riesgo: El dinero se reparte entre distintos tipos de activos y mercados, reduciendo el impacto de posibles pérdidas en un solo valor. 
5. Cálculo del valor liquidativo: Cada jornada se calcula cuánto vale la cartera del fondo y se divide entre el número de participaciones. Ese valor indica el precio de cada participación. 
6. Suscripción y reembolso: Los partícipes pueden entrar (comprar participaciones) o salir (vender participaciones) del fondo con el valor liquidativo correspondiente. 

Características principales de los fondos de inversión 

Los fondos presentan una serie de características que explican su importancia en la economía y las finanzas: 

• Accesibilidad: Permiten participar en una cartera diversificada sin necesidad de hacer grandes aportaciones iniciales. 
• Gestión profesional: El análisis y las decisiones de inversión recaen en profesionales especializados. 
• Diversificación máxima: La inversión se reparte en numerosos activos, lo que reduce el riesgo frente a concentrar todo el capital en un único valor. 
• Liquidez: Es posible solicitar el reembolso de las participaciones en la mayoría de los fondos, generalmente en pocos días. 
• Fiscalidad ventajosa: En países como España, la normativa ofrece ventajas en el traspaso entre fondos, lo que añade flexibilidad a la gestión patrimonial. 

Tipos de fondos de inversión 

Existen diferentes categorías de fondos según los activos en los que invierten y su estrategia de riesgo: 

• Fondos de renta variable: Invierten principalmente en acciones de empresas. Tienen mayor potencial de rentabilidad, pero también mayor volatilidad. 
• Fondos de renta fija: Están destinados a bonos emitidos por Gobiernos o compañías. Suelen ser más estables y conservadores. 
• Fondos mixtos: Combinan renta variable y renta fija en distintas proporciones. 
• Fondos garantizados: Buscan asegurar el capital inicial en una fecha determinada, aunque con condiciones específicas. 

Entender cómo funciona un fondo de inversión es el primer paso para tomar el control de tu futuro financiero y profesional. Si te apasiona el mundo de la economía y aspiras a ocupar puestos de responsabilidad donde la toma de decisiones financieras es clave, una formación de alto nivel es tu mejor activo. Te invitamos a explorar la formación de Técnico Superior en Comercio Internacional de ESIC. Conviértete en el experto que las empresas necesitan para navegar con éxito en el complejo entorno económico actual.